HTML 文档
11
Y5 门店总数
1,050家
Y5 营收目标
21.3亿
Y5 估值锚
128亿
顶层战略文档
TOP-LEVEL STRATEGY · 4 DOCUMENTS
4 份
顶层战略
机密 · 脱敏
泽瑞 × W 集团 出海协同战略分析
中国大健康供应链出海协同 · 脱敏版
W 集团（脱敏代号）合作提案。核心命题：泽瑞升级为"W 集团全球渠道的中国大健康供应链独家总代"，通过东南亚华人家族根基 12 个月内出海东盟。
核心洞察：万家中国网点 · 40 亿产业基金 · 5 层供应链整合 · 200 亿资金配置最优子弹
顶层战略
合资方案
泽瑞 × Elyworld · 润泽宇合作方案
RunZeYu Global Wellness · 三方合资体设立
与 Michael 主导的 Elyworld / M 康养平台的合资方案。设立"润泽宇"新加坡 HoldCo，泽瑞 40% + Elyworld 40% + 团队池 20%，24 月覆盖东盟 6 城，48 月冲刺 SGX 挂牌。
估值路径：合资成立 5-10 亿 → 3 年 20-50 亿 → 5 年上市 50-100 亿新币等值
顶层战略
IPO 主模型
泽瑞 IPO 财务模型与上市地选择
5-6 年上市路径 · 年度模型 · 上市地对比
IPO 年度财务模型总蓝图。单店经济模型 + 五年扩张预测 + 六大候选上市地综合评分 + H → H+A 双重上市 8 年路径。
关键结论：首选港交所主板 (P/E 15-25x, 77-128 亿港币) · 次选 A 股科创板 (P/E 40-70x, 205-358 亿)
顶层战略
月度拆分
泽瑞 IPO 前月度财务预测
Y1-Y5 60 个月拆分 · 经营 + 财务
将年度 IPO 财务模型拆到 60 个月。经营指标（门店/客流）+ 收入拆分（5 类）+ 净利润 + 累计追踪，含季节性系数与开店节奏建模。
关键洞察：Y1 M2 春节现金流深谷 7,029 万 · Y3 M2 距 B 轮 3 月最危险窗口
医美 + 大健康整合项目
MEDICAL AESTHETICS & HEALTH INTEGRATION · 3 DOCUMENTS
3 份
医美整合
M&A 标的
医美收购标的物色清单
M&A Target List · 预算 5000 万-1 亿
7 个候选收购标的（T1×3 + T2×2 + T3×2）· 加权评估矩阵 + 3 种收购策略（单点突破 / 双引擎 / 控股型）· 24 周物色至交割时间表。
推荐组合：标的 D（中医美连锁）+ 标的 C（SaaS+加盟）合计 6000万-1亿，一次拿齐"品牌+医师+系统+网络+持牌"五件套
医美整合
30 家 BD
首批 30 家供应商 BD 清单
Vendor BD List · 三层分级 + CEO 联系人
T1 龙头 10 家（华熙/爱美客/同仁堂/片仔癀等）+ T2 特色 10 家 + T3 集成商 10 家（九州通/药师帮/诺斯贝尔）· 含 CEO 层级联系人 + BD 团队组织。
推荐路径：Week 1-4 先谈九州通 + 药师帮 + 诺斯贝尔（Layer 1 快速铺 500+ SKU）· Month 3-6 攻 T1 龙头
医美整合
中英双语
医美+大健康整合方案 Deck
Integration Deck · 中英双语 · 董事会决策用
三方（泽瑞 × Elyworld × W 集团）董事会决策用 Deck。12 个章节 + 中/英/双语三档语言切换 + 6 项决策请求勾选式确认。
三方角色：泽瑞（产品+资质）+ Elyworld（平台+场景）+ W 集团（渠道+资金）· 首期 1.5-2 亿投入 40:40:20
IPO 辅导材料
IPO ADVISORY MATERIALS · 3 DOCUMENTS
3 份
IPO 辅导
60 月细分
60 个月完整月度现金流表
60-Month Cash Flow · OCF + ICF + FCF
Y1 M1 – Y5 M12 逐月现金流三大类别追踪 · 期末现金余额 · 5 次融资节点 · 3 大隐藏陷阱预警 · 现金安全水位月度追踪。
关键结论：3 个深谷（Y1 M2 / Y2 M12 / Y3 M2）+ 5 个救命窗口（A/Pre-B/B/战略/Pre-IPO 五轮融资）
IPO 辅导
50 大 Q&A
券商辅导财务尽调 Q&A
Sponsor DD Q&A · 50 Questions Framework
预判 6 大模块 50 大高频问题及应答框架 + 支持证据清单。适用中金/华泰/中信/高盛/摩根士丹利等券商辅导阶段。
6 大模块：商业模式（Q1-10）· 加盟合规（Q11-20）· 医美收购（Q21-28）· 供应链海外（Q29-36）· 医学监管（Q37-42）· 财务内控（Q43-50）
IPO 辅导
CAS + IFRS
招股书财务附注模板
Prospectus Notes · CAS + IFRS Dual-Standard
13 大财务附注 + 差异调节表 · CAS 与 IFRS 并排对照。适用拟港交所主板 + A 股科创板双重上市使用。
关键差异标注：IAS 36 减值转回 · 政府补助列报 · 关联方定义三大差异点，Y4 Q1 就要启动附注搭建
IPO 辅导
中英双语
直营 vs 加盟 · 对 IPO 影响
Direct vs Franchise · IPO Strategic Impact
直营与加盟两大模式对上市成功的影响深度对比。全维度矩阵 + 三大交易所差异 + 案例复盘 + 泽瑞推荐策略。支持中英切换。
核心结论：港股买单加盟叙事（蜜雪/古茗类比）· A 股买单直营+科技属性 · 泽瑞现状适合港股，可 H+A 双重上市
🔍 未找到匹配的文档 · Try another keyword.